Adalberto Alberici, Presentazione
Introduzione
Parte I. Le innovazioni del quadro normativo e del processo di selezione
I processi di selezione del corporate
(Il processo di selezione ante Basilea 2; carenze nella diagnosi precoce della crisi dell'impresa; Evoluzione in corso nei processi di selezione; Il corporate banking relazionale)
Il sistema di rating e la strategia del corporate banking relazionale
(I principi base del sistema di rating; Il rating della probabilità di insolvenza; La perdita in caso di insolvenza; Le stime della esposizione a rischio di default; La ponderazione per il rischio; Il rating della linea di credito; Il pricing adeguato al rischio)
Parte II. Il contributo della valutazione strategica e della previsione economico-finanziaria al rating interno delle imprese
Il sistema degli indici per l'analisi di bilancio
(Analisi del ROE e del margine sulla produzione lorda; Analisi indici di sviluppo e confronto con l'area d'affari; Analisi delle aree di gestione caratteristica e confronto con l'area d'affari; Il sistema di coordinamento di indici basato sulla formula complessa del ROE)
La competitività dell'impresa nel settore
(Premessa; La valutazione del settore; L'analisi qualitativa dell'impresa; La valutazione di sintesi dell'azienda nel settore)
Le connessioni fra l'analisi di bilancio e la competitività
(Premessa; L'individuazione dei fattori critici di successo aziendali; La rilevanza finale delle aggregazioni di variabili chiave; L'impatto di variabili chiave e funzioni critiche in relazione alla strategia aziendale; I punti di forza e debolezza aziendali per la previsione; I collegamenti fra bilanci di previsione e competitività)
La proiezione economica e finanziaria
(Premessa; Il modello di proiezione economico-finanziaria; Drivers operativi per lo sviluppo di previsione delle vendite; I drivers operativi dei consumi aziendali; I drivers operativi per la previsione di spese per servizi; I drivers operativi per la previsione del costo del lavoro; La definizione dei drivers operativi degli investimenti materiali e immateriali; La previsione in situazioni di discontinuità aziendale)
Il rating del debitore mediante un processo di notching
(Premessa; Aggiustamenti per rischi finanziari e strategico-operativi; Aggiustamenti per valutazioni prospettiche; Aggiustamenti al rating di gruppo e unità subordinate; Contributi soggettivi al processo di notching)
Parte III. Le forme di mitigazione del rischio: l'impatto sui limiti di erogazione e sulla valutazione delle linee di credito
I limiti tecnici di erogazione del credito
(I limiti di fido nella regolamentazione di Basilea 2; La liquidazione delle attività aziendali; Modalità di determinazione dei fidi adottate dalla prassi; Determinazione indebitamento finanziario sostenibile; I limiti di erogazione in prima approssimazione; I limiti tecnici di fido unsercured della banca; Adeguamento dei limiti di fido per incidenza)
La valutazione delle linee di credito
(I limiti tecnici: dalle categorie di operazioni alle linee di credito; Il tasso medio di recupero delle garanzie; L'ammissibilità delle garanzie personali multiple; Gli obiettivi della valutazione per linea di credito; I criteri per la delega dei poteri di delibera; Lo schema di presentazione dei limiti di credito al deliberante)
Bibliografia.
Appendice su cd-rom
(I processi di selezione del corporate; Il sistema di rating e la strategia del corporate banking relazionale; Sistema di indici per l'analisi di bilancio; Competitività dell'impresa nel settore; Le connessioni fra l'analisi di bilancio e le competitività; La proiezione economica e finanziaria; Il rating del debitore mediante un processo di notching; I limiti tecnici di erogazione del credito; La valutazione per linea di credito)
Caso aziendale
(Attività e strategie competitive dell'impresa; Informazioni sul settore; Commento ai bilanci di previsione; Sintesi dei risultati delle tre proiezioni).

Contributi: Adalberto Alberici

Collana: Economia - Ricerche

Argomenti: Economia degli intermediari finanziari

Livello: Studi, ricerche